Финансы - инвестирование - Первый взгляд на окончательный доверительного правило





--- Топ Пенсионного подготовительные вопросы, чтобы спросить клиентов


--- Как устойчивое инвестирование-это как восхождение на гору

Долгожданный фидуциарных правил для финансовых консультантов, занимающихся пенсионные деньги клиента наконец-то были освобождены. Департамент труда (dol), похоже, прислушались к отзывам промышленности и в окончательном варианте правил было совсем немного размяк из предварительных версий. Вот взгляд на то, что правила похожи, возможные последствия и то, что, скорее всего, последуют.
Реализация и сроки
Финальная версия всем аспектам новой фидуциарный стандарт вступит в силу с января. 1, 2018. Министр труда Томас Перес отметил, что новые правила будут осуществляться в несколько этапов начиная с апреля 2017. Это был удлиненный из предварительного проекта, в которых указывается и восемь месяцев для внедрения новых правил. (Подробнее см.: что Фидуциарные политики дольск средства для консультантов. )
БАЙС
Одной особенностью новых правил является появлением в интересах освобождения от контракта или БИСЕ. Это документ о том, что консультант должен обеспечить, чтобы клиенты, что позволяет консультантам предлагать продукты или стратегии, которые могут иметь конфликты интересов и не может рассматриваться как интересы клиента . Окончательные правила по мере выпуска имеют некоторые отличия в БИСЕ контракта от того, что многие думали, что они будут выглядеть.
Окончательные правила включают пункт дедушкиной покрытия инвестиций, которые были сделаны до “Дата введения” договора. Инвестиции и рекомендации, сделанные после этой даты будут применяться положения БАЙС . На самом деле, существует минимальный раскрытие требуется для существующих клиентов. Они могут согласиться на “негативный согласие” без подписи. Раскрытие информации в них можно сделать письмом или по электронной почте и может быть похоронен в другие документы. Во многих случаях получается, что эти клиенты не могут много получать в пути информацию, которая была первоначально предназначена. (Для связанного чтения, см.: как консультанты могут планировать изменения в правилах доверительного . )
Окончательный вариант расширили активов и инвестиционных возможностей, которые могут быть включены в БИСЕ договор включает в себя полный спектр продуктов или услуг, которые могут быть предложены клиенту. Дол указывает на своем сайте, что их целью было убедиться, что выбор инвестора не были ограничены. Это также, вероятно, в ответ на обратную связь промышленности на ограниченный список активов, которые могут быть рекомендованы для пенсионных счетов. Намерение дольск был направить консультантов от рекомендации определенных альтернатив и продукты высокого риска в Нру и других пенсионных счетов.
Сроки БАЙС контракт был изменен. Первоначальное предложение называется по договорам БАЙС должны быть подписаны на первой встрече с клиентом. Теперь они могут быть подписаны быть подписан уже в процессе, например, когда клиент подписывает документы для открытия счета(ов), где сделка с участием активов, требующих раскрытия пройдет.
Проект называется для раскрытия одной, пяти - и 10-летние расходы на продукты, относящиеся к раскрытию. Окончательный вариант избавляет от этих прогнозов, а также требование о ежегодном раскрытии этих расходов. (Для больше, см.: Фидуциарные правило: как и зачем передать свой риск. )
Запреты на рекомендации собственных продуктов от работодателя советника включен в проект регламента были удалены. Мышление, кажется, дол не хочет запретить продажи этих продуктов, если они являются лучшим решением для клиента. Окончательная версия правил содержит конкретные указания о том, как консультанты могут удовлетворять интересам стандарт, где фирменной продукции.
Окончательные правила включают язык в БИСЕ, которые позволяют за рекомендацию страхования и аннуитеты и включают Положения о раскрытии информации, которые отражают как эти продукты продаются. Проект версия поставь страховых продуктов, основанных на заработки в невыгодное положение в том, что выгоды от этих продуктов не так легко понять со стороны некоторых клиентов.
Похоже, что аннуитетов больше не будут освобождены от фидуциарных правил, как они были в прошлом. Консультантов, желающих продать эти продукты должны соответствовать тем же требованиям БАЙС как переменные аннуитеты и другие продукты дохода на всю жизнь . Продажи индексированные аннуитетный продукты подорожали в 2015 году около 13% . Помимо комиссий, страховых агентов часто удостаиваются льготы, такие как отпуск и другие нефинансовые льготы. (Подробнее см.: как доверительного правило повлияет на продажи Аннуитет . )
Рекомендаций, предоставленных спонсорами малого 401(K) планы теперь будут охватываться положениями БИСЕ .
Советы для большего ЭРИСА планы и участниками этих планов был исключен из положения БАЙС .
Финальная версия Добавлено положение для взноса опекунов. Это касается именно рекомендации, которые клиент свернуть их 401(K) баланс счета Ira в рамках комиссии уровня. В БИСЕ будет нужно документ, почему этот ролловер в интересах клиента . Это будет также применяться в случае, если клиент будет перемещена из расположения комиссии на комиссии на уровне договоренности.
Другие Особенности
Окончательный вариант отступила от требования, что низкая стоимость и низкая стоимость продуктов и услуг, опций, предусмотренных в черновом варианте. Они уточнили, что консультант не берет на себя обязательств рекомендовать самую низкую плату, если дополнительный продукт или услуга лучше для клиента.
Первоначальный проект версиях, по сути, исключены комиссий. Окончательная редакция отступает от этой позиции и приведены примеры политик и процедур, которые будут совместимы с комиссиями и который удовлетворял бы требованиям. Дол также указывает, что при переходе клиента на платной основе модели, если это не в их интересах, станет неисключенный запрещенных транзакций. (Подробнее см.: как sec и Фидуциарных стандартов дол могут отличаться. )
Проверьте эту страницу на сайте дольск для более полного взгляда на заключительных положений bice и другие аспекты итогового правила в точку пули и Формат диаграммы .
Что дальше?
Пункты, перечисленные выше, в первый день наблюдений, начиная с выпуска дольск и других СМИ. Там, несомненно, будут некоторые моменты, которые требуют уточнения. Брокерские фирмы и зарегистрированных инвестиционных консультантов (ria) на будет нужно, чтобы разобраться в окончательной версии, чтобы определить, что им нужно делать в плане выполнения и внесения изменений в их бизнес-модели.
За что там могла бы возникнуть юридические проблемы с правилами на отдельные брокерские фирмы и/или промышленных групп. Клиенты брокеров и зарегистрированы представители могут связаться с их консультантами, чтобы проинформировать их об изменениях в их отношения, вытекающие из новых правил. Я слышал истории о том, что уже происходит в некоторых случаях.
Нижняя Линия
Окончательная версия правил доверительного управления дол были политы вниз немного от некоторых из предыдущих проектов основан на материалах промышленности . Независимо от того, новые правила обещают оказать глубокое влияние на то, как финансовые консультанты, обслуживать своих клиентов и финансовый консультант отрасль в целом. (Подробнее см.: дол доверительного правило: Риас увидеть негативное влияние. )




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Первый взгляд на окончательный доверительного правило Первый взгляд на окончательный доверительного правило