Финансы - инвестирование - Достижение Оптимального Распределения Активов





--- Что такое деньги?


--- Введение в темные Пулы

Распределение ваших инвестиций между различными классами активов является одной из ключевых стратегий, чтобы помочь минимизировать риск и увеличить прибыль. Рассмотреть его противоположность "класть все яйца в одну корзину. "
Первый шаг к пониманию оптимального распределения активов, определяющих ее смысл и цель, а потом более пристально взглянуть на то, как распределение может принести пользу вам и правильное сочетание активов для достижения и поддержания.
Что такое распределение активов?
Распределение активов-стратегия разделив свой инвестиционный портфель из различных классов активов, таких как акции, облигации и денежный Рынок ценных бумаг. По сути, распределение активов-это организованный и эффективный метод диверсификации.
Ваши варианты, как правило, попадают в три класса - акции, облигации и наличные деньги. В пределах этих трех классов являются подклассами (вариаций внутри каждой категории). Некоторые подклассы и альтернативы включают в себя:
Большой капитализацией акций - это акции крупных компаний с рыночной капитализацией, как правило, превышают 10 миллиардов долларов.
Компании со средней капитализацией - это выданный средних компаний с рыночной капитализации, как правило, между $2 млрд и $10 млрд..
Малой капитализации акций - они представляют более мелких компаний с рыночной капитализации менее $2 млрд.. Эти типы акций, как правило, имеют самый высокий риск из-за низкой ликвидности.
Международные ценные бумаги - эти виды активов, выпущенных иностранными компаниями и перечислены на зарубежных фондовых биржах. Международные ценные бумаги позволяют инвестору диверсифицировать за пределами своей страны, но они также имеют воздействие страновой риск - риск того, что страна не сможет выполнить свои финансовые обязательства.
Развивающиеся рынки - эта категория представляет собой ценные бумаги на финансовых рынках развивающихся стран. Хотя инвестиции в развивающиеся рынки предлагают более высокую потенциальную доходность, там и высокий риск, часто из-за политической нестабильности, страновой риск и низкая ликвидность.
Ценные бумаги с фиксированным доходом - с фиксированной доходностью класс активов включает в себя долговые ценные бумаги, выплачивать держателю установленную сумму процентов, периодически или в конце срока, а также возврат основной суммы когда созревает. Эти бумаги, как правило, имеют более низкую волатильность, чем акции, и более низкий риск из-за стабильного дохода, которые они предоставляют. Обратите внимание, что хотя эмитент обещает выплату дохода, существует риск неисполнения. Ценные бумаги с фиксированным доходом включают в себя корпоративные и государственные облигации.
Денежный рынок - денежный Рынок ценных бумаг-это долговые ценные бумаги, которые являются чрезвычайно ликвидные инвестиции со сроком погашения менее одного года. Казначейские обязательства (ГКО) составляют большинство из этих видов ценных бумаг.
Недвижимости инвестиционные трасты (Иит) - инвестиционные фонды недвижимости (Зпифн) торговля аналогично с акциями, за исключением базисного актива представляет собой долю пула ипотек или свойства, а не в собственности компании.
Максимизация возврата и усилителя; свести к минимуму риск
Основная цель распределения ваших активов, чтобы минимизировать риски с учетом определенного ожидаемого уровня доходности. Конечно, чтобы максимизировать возвращение и минимизировать риск, вы должны знать риск-доходность характеристики различных классов активов . Рисунок 1 сравнивает риск и потенциальная доходность некоторых популярных варианта:

Рис. 1
Акции имеют высокий потенциал доходности, но и высоким риском. С другой стороны, казначейские векселя имеют самый низкий риск, поскольку они пользуются поддержкой правительства, но они также обеспечивают самый низкий потенциальный доход.
Это риск-доходность. Имейте в виду, что высокий риск выбора лучше подходят для инвесторов, которые имеют высокую терпимость к риску (может значительным колебаниям желудка в цене) и которые имеют более длительный период времени, чтобы оправиться от потерь.
Это из-за риска и доходности- в котором говорится, что потенциальная доходность растет с увеличением рисков - это диверсификация путем распределения активов важен. Поскольку различные активы имеют различные риски и колебания рынка, правильное распределение активов изолирует весь ваш портфель от взлетов и падений одного класса ценных бумаг.
Так, в то время как часть вашего портфеля может содержать более летучие ценных бумаг, -, который вы выбрали для их потенциал высокой доходности другой части вашего портфеля, посвященное других активов остается стабильной. Из-за защиты она предлагает, распределения активов является ключом к максимизации прибыли при минимизации рисков.
Решив, что правильно для Вас
Так как каждый класс активов имеет различные уровни доходности и риска, инвесторы должны учитывать степень толерантности к риску, инвестиционные цели, временной горизонт и доступен капитала как основы их состава активов . Инвесторы с длинным горизонтом времени и крупных сумм для инвестирования, могут чувствовать себя более комфортно с высоким риском, высокой варианты возвращения . Контрастно, инвесторов с меньшими суммами и в более короткие промежутки времени может чувствовать себя более комфортно с низким уровнем риска, низкой доходности ассигнований.




Для упрощения процесса распределения активов для клиентов, и многие инвестиционные компании создать серию модельных портфелей, каждый из которых содержит различные пропорции активов. Эти портфели различных размеров удовлетворить определенный уровень риска инвестора толерантности. В целом, эти модели портфелей варьируются от консервативных до самых агрессивных:

Консервативные Портфели
Консервативные модели портфелей, как правило, выделять большой процент от общего портфеля в менее рискованные ценные бумаги с фиксированным доходом и денежному рынку ценных бумаг. Основная цель консервативного портфеля является защита основных стоимости вашего портфеля (деньги, которые вы изначально вложили). Поэтому такие модели часто называют "портфели сохранения капитала".
Даже если вы очень консервативны и предпочитают, чтобы полностью избежать фондовом рынке, некоторые экспозиции смогут помочь компенсировать инфляцию. Вы могли бы инвестировать часть капитала в высококачественные голубых фишек компаний или индексный фонд, поскольку цель не в том, чтобы обыграть рынок.

Умеренно-Консервативные Портфели
Умеренно-консервативный портфель идеально подходит для тех, кто желает сохранить большую часть общей стоимости портфеля, но готовы взять на себя большее количество рисков, чтобы получить некоторую защиту от инфляции . Общая стратегия в этом уровне риска называется "текущие доходы. "С этой стратегией, вы выбрали ценные бумаги, которые платить высокий уровень дивидендов или купонных выплат.

Умеренно Агрессивные Портфели
Умеренно-агрессивной модели портфелей часто называют "сбалансированный портфель", поскольку в состав активов делится почти поровну между долговыми ценными бумагами и акциями, с тем чтобы обеспечить баланс роста и дохода. С умеренно агрессивные портфели имеют более высокий уровень риска, чем консервативные портфели, данная стратегия лучше всего подходит для инвесторов с более длительным горизонтом времени (как правило, более пяти лет), и средний уровень толерантности к риску .

Агрессивные Портфели
Агрессивные портфели главным образом состоят из акций, поэтому их стоимость, как правило, сильно колеблются . Если у вас агрессивный портфель, вашей главной целью является получение долгосрочного прироста капитала. Как таковой, стратегии агрессивного портфеля часто называют "стратегия роста капитала" . Чтобы обеспечить некоторую диверсификации, инвесторы с агрессивными портфелями обычно добавить некоторые ценные бумаги с фиксированным доходом.

Очень Агрессивные Портфели
Очень агрессивные портфели почти полностью состоят из акций. Таким образом, очень агрессивный портфель, ваша главная цель-агрессивного роста капитала на протяжении длительного периода времени . Поскольку эти портфели несут значительную долю риска, стоимость портфеля будет широко варьироваться в краткосрочной перспективе.

Портной деньги для ваших нужд
Обратите внимание, что выше плана модельного портфеля и связанных с этим стратегий предлагают только свободные руководства - вы можете изменить пропорции, чтобы удовлетворить Ваши индивидуальные потребности в инвестициях. Как вы тонкой настройки модели выше, может зависеть от ваших будущих потребностей в капитале и каким инвестором вы.
Например, если вы хотите, чтобы исследовать ваши собственные компании и посвятить время выбора акций, вы, вероятно, еще больше разделить часть акций из своего портфеля среди подклассы запасов. Поступая таким образом, Вы можете достичь специализированного риск-доходность еще дальше в одной части вашего портфеля.
Кроме того, сумма денежных средств и их эквивалентов или инструменты денежного рынка в вашем портфеле будет зависеть от объема ликвидности и безопасности вам нужно. Если вам нужны инвестиции, которые могут быть быстро ликвидированы или вы хотите сохранить текущую стоимость вашего портфеля, вы могли бы рассмотреть, положить большую часть своего инвестиционного портфеля денежного рынка или краткосрочные ценные бумаги с фиксированным доходом. Те инвесторы, которые не имеют проблем с ликвидностью и имеют более высокую толерантность к риску будет иметь небольшую часть своего портфеля в этих документах.
Стратегии Распределения Активов
Пока вы решаете, как распределять свое портфолио, имейте в виду несколько стратегий распределения и их цели. Каждый предлагает другой подход, основанный на каркас инвестора времени, целям и толерантности к риску . Наиболее распространенные стратегии: стратегический, тактический, постоянные взвешивания и системного распределения активов.
Важность сохранения выделенной портфель
После того как вы выбрали вашу инвестиционную стратегию портфеля, важно проводить периодические обзоры портфеля, так как стоимость различных активов будет меняться. Это влияет на вес каждого класса активов, что означает, с течением времени портфель может вырасти из состоящих в основном из одного вида активов в другой. Например, если вы начинаете с умеренно-консервативный портфель, стоимость часть собственного капитала может существенно возрасти в течение года, неожиданно давая вам тяжелого портфеля акций . Это делает портфель более что, как инвестор, практикующих стратегию сбалансированного портфеля, который выше риск!
Для того, чтобы сбросить свой портфель обратно в исходное состояние, необходимо сбалансировать свой портфель. Ребалансинг-это процесс продажи части своего портфеля, что существенно возросли и использования этих средств для покупки дополнительных единиц активов, которые незначительно снизились или увеличились по меньшей ставке. Этот процесс также важен, если ваша инвестиционная стратегия или терпимости к риску изменилось.
Нижняя Линия
Распределение активов является фундаментальным принципом инвестирования, потому что это помогает инвесторам максимизировать прибыль при минимизации рисков. Различные стратегии распределения активов, описанные выше, охватывают широкий спектр инвестиционных стилей, размещением разной склонности к риску, сроков и целей.
Как только вы выбрали подходящую стратегию распределения активов, помните периодически проводить проверку вашего портфеля, чтобы гарантировать, что вы поддерживаете вашего предполагаемого распределения и по-прежнему нацелены на долгосрочные инвестиционные цели.




Комментарии


Ваше имя:

Комментарий:

ответьте цифрой: дeвять + пять =



Достижение Оптимального Распределения Активов Достижение Оптимального Распределения Активов